El palacio de Oteiza-Murueta es un edificio exento que, si bien presenta algunas características típicas de los caseríos, podemos clasificarlo como palacio por sus retoques finales.

Es de mampostería, con sillería en los ángulos y en los marcos de los vanos. Presenta planta baja, dos plantas más y desván. La segunda planta y el desván están construidos con una estructura de madera rellenada con ladrillo grueso. La cubierta es a dos aguas.

La fachada principal es la más vistosa de todas, sin ninguna duda. En la planta baja hay un gran acceso con dos arcos a mitad de camino entre arcos de medio punto y arcos escarzanos. A cada lado del acceso hay un vano rectangular. En la primera planta hay cinco vanos rectangulares, que aportan equilibrio a la fachada principal. De los cinco vanos, el central es mayor que el resto. El cerramiento de la segunda planta y el desván es de madera, con ladrillo en los huecos.

También es digno de mención el escudo de armas de la fachada principal. Está en la parte superior, en el centro, y pueden distinguirse un casco y muchas plumas rodeando al escudo. También se ve la Cruz de Santiago y dos flores de lirio en los ángulos superiores. En la parte inferior, por su parte, hay un querubín.