El Palacio Urdanibia se encuentra en el barrio del mismo nombre, a pocos kilómetros de Irun, sobre un vado del arroyo Jaizubia. Se trata de un edificio típico del Antiguo Régimen, a la vez molino y ferrería.

Es de profunda planta rectangular. En la fachada principal podemos ver sillería de buena calidad; en algunas zonas de la planta baja de las restantes fachadas se utilizó sillería de menor calidad, mientras que el resto de muros es de mampostería. En los marcos de algunos vanos puede verse sillería de buena calidad.

Se trata de un edificio de tres plantas, con cubierta a cuatro aguas. La fachada es de gran calidad. La división de plantas se delimita mediante impostas de placa (la superior, lisa, y la inferior, ligeramente moldurada). En la planta baja se abren dos ventanas de aristas fileteadas, y al centro un acceso del mismo tipo, flanqueado por dos pilastras entre las que se extiende un tablero liso, a modo de entablamento, rematado con una cornisa. Por encima de las pilastras, hay unos pináculos piramidales en relieve.

En las dos plantas superiores hay tres ventanas de aristas listeladas, similares a las de abajo, pero en este caso están dotadas de antepechos moldurados colocados como si formaran una línea recta. En la planta principal, los espacios entre vanos se rellenan con motivos decorativos. A la izquierda, por ejemplo, hay un espejo oval con la siguiente inscripción: "Sebas/tian de Ur/danivia re/difico es/ta ca/sa/ año de /1619". A la derecha también hay un espejo, esta vez para el escudo de armas. Una cornisa moldurada recorre el reborde superior. Las restantes fachadas se hallan muy modificadas.