El palacio Zabala es un edificio magnífico. Se levanta ante el Palacio Barrena y el monumento a Urdaneta, haciendo esquina. Se trata de un edificio de planta rectangular, de gran frente y escaso fondo.

Además de la planta baja, cuenta con dos plantas más y desván. Es de mampostería muy bien enlucida, y presenta sillería en la parte central de la fachada principal y en los marcos de los vanos. Tal como se ha mencionado, la fachada principal es la zona más destacada de este edificio; en ella, se aprecian cuatro ejes simétricos de vanos a los lados de la zona central. Los cuatro ejes que se pueden apreciar en la fachada lateral presentan la misma composición.

En la planta baja de la fachada principal hay una puerta a cada lado, mientras que en el resto de plantas hay pequeños balcones salientes. Los balcones de la primera planta disponen de unos trabajos de forja muy destacables. En el desván pueden verse unos ventanucos con arco de medio punto, que no están recercados con sillería. Entre la planta baja y la primera planta, el muro presenta una platabanda que va de lado a lado.

Pero el elemento más interesante del palacio, tal como se ha mencionado, es el eje central de la fachada principal: en la primera planta cuenta con una puerta tachonada de madera, de dos hojas, recercada con sillería y que presenta decoración barroca. En la primera planta hay un gran balcón corrido, al que se sale a través de un arco rebajado de gran tamaño. Sobre dicho acceso, destaca el escudo de armas de los Zabala, de estilo barroco y de gran tamaño.

El alero es bastante saliente, con un acabado muy destacable.